La Reserva Provincial Isla de los Estados se localiza en el extremo sur de la República Argentina, en la Provincia de Tierra del Fuego e Islas del Atlántico Sur, separada de la Isla Grande de Tierra del Fuego por el Estrecho de Le Maire, de unos 30 km de ancho. El cuerpo de la isla está conformado por un cordón montañoso, que puede considerarse el extremo sudoriental de la cordillera fueguina. Lo que se conoce como Isla de los Estados es un conjunto integrado por la Isla de los Estados propiamente dicha, el archipiélago de Año Nuevo, y varias islas e islotes más pequeños que se levantan a poca distancia. Isla Observatorio es la mayor y la de mayor altitud de las islas del grupo Año Nuevo , razón por la cual fue el sitio elegido para erigir un faro a principios del Siglo XX. En ella hay nidificación de petrel gigante, cormorán imperial y de cabeza negra. El resto del grupo Año Nuevo está conformado por las Islas Elizalde, Alférez Goffré y Zeballos. El relieve de la Isla de los Estados, así como de las diferentes islas pequeñas es muy variado, con costas irregulares y accidentadas que forman abundantes fiordos, caletas y bahías. Cabe destacar que es el único lugar de Argentina donde se encuentran fiordos.

Isla de los Estados y el Estrecho de Le Maire han sido identificadas como áreas relevantes para la conservación de la biodiversidad marina y constituyen la principal área de reproducción del pingüino de penacho amarillo del sur, representando el 26% de la población mundial de esta subespecie. Esta zona ha sido citada como sitio destacado para la reproducción de aves marinas. En el área también se localizan colonias de petreles zambullidores, pingüinos de Magallanes, petreles gigantes del sur, cormoranes imperiales y de cabeza negra, gaviotines sudamericanos, skúas, albatros ceja negra, entre otros.